攻守兼备锁定航天*工板块(股)
摘要：在这一阶段我们将目光锁定在具有攻守兼备的航天*工板块，推荐理由如下：*工行业驱动因素依然十分强劲，维持高景气度。*策大力扶持、业绩稳定增长、外延式扩张预期强烈是我国*工企业实现跨越式发展的推动因素，地缘*治形势日趋复杂有可能成为*工板块持续表现的导火线。
市场运行至当前这个位置，盘面驱动性热点不足，陷入震荡调整整固阶段。在这一阶段我们将目光锁定在具有攻守兼备的航天*工板块，推荐理由如下：*工行业驱动因素依然十分强劲，维持高景气度。从目前来看，美国战略重心重返东亚，战略安全环境遭到威胁；经济结构调整，国家需要大力发展以航空航天设备为代表的高端装备制造业。国防支出处于恢复性增长阶段，未来10年有望保持14%以上的增长；国防工业处于大变革的时期，*工资产证券化依然有较大的空间；*工企业掌握大量的先进技术，有望得到民用产业化。*策大力扶持、业绩稳定增长、外延式扩张预期强烈是我国*工企业实现跨越式发展的推动因素，地缘*治形势日趋复杂有可能成为*工板块持续表现的导火线。从炒作思路来看："八一"建*节到来这一时间节点，为*工题材提供短线爆发的机会，为"航母下水"、"北斗布"、"低空开放"等题材提供一定短期炒作空间。就题材的阶段可炒作性我们首选"航母下水"题材，因为随着航母时代渐行渐近，千亿元级别投资将带动航母产业5个大方向的投机机会：1.高端装备制造，2.航空武器系统，3.动力系统，4.高端材料，5.信息系统。通过这五个大方向，实现我国*工技术升级换代以及相关产业的进口替代，同时航母建造将带动更多细分行业的发展。基于航母建造受益五大方向中，我们看好高端装备制造和航空武器系统最直接受益的两个方向，因此建议投资者关注中船股份、航天电子。